o meu iPod estava exatamente assim
uma mesma linha de comando ficava repetindo
pressionando o botao home e o de desligar, ele desligava, e depois religava tambem, mas nao adiantava nada
e o computador tambem nao reconhecia
mas... so deu certo mesmo quando eu reiniciei no modo restore
desliguei o ipod
abri o itunes
conectei no computador,
liguei o ipod
quando apareceu o simbolo da apple, apertei e mantive pressionado o botao home
e em seguida apareceu o simbolo de que estava entrando no modo restore,
e ai o itunes reconheceu
eu tambem entrei no irc.ziphone.org para conversar com os caras,
eles disseram que o ziphone versao 2.5 nao serve para o ipod touch 16 Gb, serve apenas para o 8Gb, por isso o meu deu errado
espero que funcione para vc
ate